„Ungewissheit ist die einzige Gewissheit, die es gibt, und zu wissen, wie man mit Unsicherheit lebt, ist die einzige Sicherheit.“ – John Allen Paulos

2020 war in vielerlei Hinsicht ein herausforderndes Jahr. Für Unternehmen war es das Jahr, das das berühmte Zitat von John Allen Paulos verdeutlichte und die Bedeutung der Rolle des CFOs bekräftigte.

Als FP&A-Experten haben wir die Aufgabe, unseren Unternehmen dabei zu helfen, sich bestmöglich auf die vor uns liegende Ungewissheit vorzubereiten. Es gibt zwar keine Kristallkugel, mit der wir die Zukunft vorhersagen können, aber die richtige Art der Planung kann uns helfen, uns an neue Situationen anzupassen, klügere Geschäftsentscheidungen zu treffen und in schwierigen Zeiten über Wasser zu bleiben.

Ironischerweise basieren jedoch viele der Planungsmethoden, auf die sich Finanzabteilungen verlassen, auf alten Daten, vergangenen Trends und Annahmen.

Wenn es eine Schwachstelle bei den traditionellen Planungsmethoden gibt, die vielen von uns in ihren prägenden Jahren vorgekaut wurden, dann ist es die Annahme, dass die Zukunft genauso aussehen wird wie die Vergangenheit.

Im heutigen unbeständigen Geschäftsumfeld könnte eine solche Annahme und das Durchführen derselben alten historischen Finanzroutinen auf der Grundlage statischer, veralteter Daten Ihr Unternehmen in den Ruin treiben.

Als CFO- und FP&A-Führungskraft sollte es Ihr Ziel sein, Ihrem Unternehmen einen echten Mehrwert zu bieten, indem Sie dem oberen Management dabei helfen, wichtige Geschäftschancen oder Hürden frühzeitig zu erkennen, und deren Entscheidungsfindung steuern.

Dazu müssen Sie sich von den herkömmlichen Planungsmethoden verabschieden, die Ihnen im Hörsaal beigebracht wurden, und agilere Prognosemodelle wie die Szenarioanalyse einführen.

Anleitung: Implementierung der Szenarioanalyse für Einsteiger

Angesichts von COVID-19 stehen Unternehmen vor einer Reihe einzigartiger Herausforderungen, darunter Schwankungen der Marktnachfrage, des Produktangebots, Währungsschwankungen und sogar staatliche Beschränkungen ihrer Geschäftstätigkeit.

Angesichts dieser Hindernisse können Sie und Ihr Finanzteam die Szenarioplanung nutzen, um eine solide Grundlage für intelligentere Entscheidungen zu schaffen.

Im Gegensatz zu herkömmlichen statischen Prognosen hilft uns die Szenarioplanung, die wichtigsten Treiber unseres Geschäfts zu identifizieren und zu visualisieren, wie sich unterschiedliche Zukunftsszenarien auf diese Schlüsselvariablen auswirken würden. Anstatt uns der Hoffnung zu überlassen, dass die Zukunft nur eine Wiederholung der Vergangenheit sein wird, ermutigt uns die Szenarioanalyse, über mögliche zukünftige Situationen und deren Auswirkungen auf unser Unternehmen nachzudenken.

Aber wie genau sollten Sie vorgehen, um die Szenarioanalyse in Ihre Planungsarbeit zu integrieren?

Ausgehend von meiner Erfahrung empfehle ich immer, zunächst die wichtigsten Werttreiber Ihres Unternehmens klar zu identifizieren. Seien Sie kritisch und konzentrieren Sie sich auf die KPIs und Werte, die die Leistung Ihres Unternehmens wirklich beeinflussen, definieren Sie deren Variabilität und bauen Sie ein einheitliches Finanzmodell um diese Veränderungen herum auf, um ein klares Bild ihrer Ursache-Wirkungs-Beziehung zu erhalten.

Als Nächstes können Sie mit dem Brainstorming verschiedener Szenarien beginnen, in denen Sie untersuchen, wie sich mehrere Abweichungen bei diesen KPIs auf Ihr Finanzmodell und auf die Gesamtleistung Ihres Unternehmens auswirken. Wenn Sie noch nie eine Szenarioanalyse durchgeführt haben, kann es hilfreich sein, sich auf drei verschiedene Szenarien zu konzentrieren: einen Basisfall (oder das wahrscheinlichste Szenario), ein Worst-Case- und ein Best-Case-Szenario.

Ich stelle diese Szenarien oft anderen Stakeholdern des Unternehmens vor, um deren Feedback zur Variabilität der KPIs und deren Auswirkungen auf das Gesamtszenario einzuholen. Anschließend empfehle ich eine detailliertere Sensitivitätsanalyse, die sich auf einzelne KPIs konzentriert und deren Auswirkungen auf einzelne Szenarien beleuchtet.

Sobald Sie ein detailliertes Verständnis für diese verschiedenen Szenarien und deren Auswirkungen auf Ihr Unternehmen haben, ist es an der Zeit, sich mit Ihrem Team zusammenzusetzen und einen klaren Aktionsplan für jede Situation zu entwickeln.

Dabei ist es wichtig, dass Sie ein auslösendes Ereignis („Trigger-Event“) klar identifizieren, das signalisiert, dass ein bestimmtes Szenario kurz davor steht einzutreten. Ihr Aktionsplan muss außerdem genau umreißen, welche Maßnahmen Ihr Unternehmen vor, nach und zum Zeitpunkt dieses Trigger-Events ergreifen sollte.

Fallstricke, die es zu vermeiden gilt

Leider klingt Szenarioplanung oft viel einfacher, als sie ist. Meiner Erfahrung nach stehen Unternehmen bei dem Versuch, diese Planungsmethode einzuführen, oft vor einer Vielzahl von Herausforderungen. 

Eine der größten Herausforderungen bei der Szenarioanalyse besteht darin, den Detaillierungsgrad richtig zu steuern. Zu wenige Details können dazu führen, dass Sie die Auswirkungen eines bestimmten Szenarios auf die Leistung Ihres Unternehmens unterschätzen. Zu viele Details hingegen können es unmöglich machen, die Analyse bis zum Ende durchzuziehen. Den richtigen Detaillierungsgrad für Ihre Szenarioplanung zu finden, hängt davon ab, die Auswirkungen bestimmter KPIs auf Ihr Geschäft richtig zu identifizieren.

Ich stelle auch fest, dass sich die Szenariopläne vieler Unternehmen ausschließlich auf die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) konzentrieren. Wenn man sich nur auf die Auswirkungen eines Szenarios auf Gewinn und Verlust konzentriert, lässt man viele andere Schlüsselfaktoren außer Acht, vor allem den Cashflow (der für das Überleben eines Unternehmens von entscheidender Bedeutung ist).

Ein starkes Verlassen auf Excel kann ebenfalls ein großer Fallstrick sein, da es schwierig wird, wesentliche Fehler in Ihrer Planung zu erkennen, die sich später auf Ihre Entscheidungsfindung auswirken. Eine starke Abhängigkeit von Excel schränkt auch Ihre Möglichkeiten ein, tiefgehende Sensitivitätsanalysen auf Basis granularerer Daten durchzuführen, was potenziell den Weg für Fehlentscheidungen bei bestimmten Szenarien ebnen kann.

Wie Sie sich vorstellen können, ist es unmöglich, alle Facetten einer detaillierten Szenarioanalyse in einem einzigen LinkedIn-Beitrag abzudecken. Wenn Sie und Ihr Finanzteam es ernst meinen, über die veralteten Planungsmethoden aus Ihrer traditionellen Ausbildung hinauszugehen, um echten Mehrwert für Ihr Unternehmen zu schaffen, sollten Sie sich unbedingt für die Masterclass-Episode von Apliqo anmelden: Scenario Planning and adapting to uncertainty.

Unter der Leitung von Jack Alexander und Martin Winkler bietet die Masterclass einen tiefen Einblick in die Szenarioplanung und ihre Rolle dabei, CFOs dabei zu helfen, ihre Unternehmen bestmöglich auf die ungewisse Zukunft vorzubereiten.