Im dritten Teil der Apliqo-Webinarreihe führt uns Jack Alexander durch die unvermeidliche Natur von wirtschaftlichen Abschwüngen, wie man sich darauf vorbereitet und deren Auswirkungen auf Ihr Unternehmen minimiert.

Seien Sie realistisch: Wirtschaftliche Abschwünge sind unvermeidlich

„In der FP&A müssen wir als Erstes anerkennen, dass Wirtschaftszyklen zyklisch sind“, sagt Jack.

Das bedeutet, dass Ihr Unternehmen mit geschäftlichen und wirtschaftlichen Abschwüngen konfrontiert sein wird – ungeachtet dessen, was manche Anlegerkreise Sie vielleicht glauben lassen wollen.

Und als CFO ist es Ihre Aufgabe, die Herausforderungen und potenziellen Abschwünge, vor denen Ihr Unternehmen steht, anzuerkennen, dafür zu planen und deren Auswirkungen auf das Unternehmen zu minimieren.

Dazu sollten Sie Folgendes tun:

• In wirtschaftlichen Aufschwüngen für Kontext sorgen und jegliche Art von irrationalem Überschwang dämpfen.

• Geschäftsmodelle und -praktiken entwickeln, die der unvermeidlichen Natur von Abschwüngen Rechnung tragen.

• Effektive Analysen entwickeln.

• Bereiten Sie Ihr Unternehmen in guten Zeiten auf einen Abschwung vor.

  
  

Wissen, was man während eines wirtschaftlichen Abschwungs NICHT tun sollte

Unternehmen, die plötzlich vor einem unerwarteten Abschwung stehen, neigen dazu, auf die Bremse zu treten und drastische kurzfristige Maßnahmen zu ergreifen, die ihnen auf lange Sicht nur noch mehr Probleme bereiten – darunter pauschale Kürzungen bei den diskretionären Ausgaben, beim Humankapital und bei den Investitionen.

Wenn Ihr Unternehmen von einem Abschwung getroffen wird, müssen Sie diese „Bunkenmentalität“ zuerst ablegen und sich stattdessen darauf konzentrieren, ein robustes Planungsmodell einzuführen, das Ihnen hilft, sich besser auf weitere unvermeidliche Abschwünge in der Zukunft vorzubereiten.

Und so geht's:

1. Den Wert der Planung verstehen

US-Präsident Eisenhower sagte einmal: „Pläne sind nutzlos, aber Planung ist unverzichtbar.“ Und in der FP&A können wir daraus eine Menge lernen.

„Wir wissen, dass die Zukunft anders sein wird, als wir prognostizieren, und daher liegt der wahre Wert im kritischen Denken und den Diskussionen, die in die Planung einfließen, und nicht in den Plänen selbst“, sagt Jack.

Wenn Ihr Unternehmen schließlich vor einem Abschwung steht, wird es die gesamte Arbeit und das Denken sein, die in Ihre Planungsverfahren geflossen sind, was Ihrem Unternehmen wirklich hilft – und nicht die einzelnen Dokumente, die Sie und Ihr Team zusammengestellt haben.

2. Identifizieren Sie Ihre wichtigsten Geschäftstreiber klar

„In den letzten Jahren wurde viel über treiberbasierte Planung diskutiert“, sagt Jack. Dabei geht es darum, Ihre Pläne auf die Abläufe zu konzentrieren, die etwa 80 % Ihres Geschäfts ausmachen.

Für die meisten Unternehmen läuft ein Großteil dieser Planung auf eine umfassende Analyse der Umsätze und Margen hinaus. Diese sollte Preisgestaltung, Produktlebenszyklen, neue Produkteinführungen, Währungsschwankungen sowie makroökonomische Faktoren (wie BIP, Zinssätze, staatliche Maßnahmen, Demografie und mehr) abdecken.

„Interessanterweise ist dies auch ein Bereich, auf den das Finanzwesen gewöhnlich am wenigsten Zeit verwendet“, sagt Jack.

3. Führen Sie umfassende Szenarioanalysen durch

„Wir wissen, dass die Zukunft anders sein wird, als wir erwarten, und ein punktgenauer Einzelplan ignoriert diese Unsicherheit vollkommen“, sagt Jack. Genau aus diesem Grund ist es so wichtig, eine umfassende Szenarioplanung in Ihre Finanzpraktiken zu integrieren.

Um dies zu tun, kann es hilfreich sein, eine primäre Base-Case-Projektion zu entwickeln, die wichtigsten Annahmen unter Nutzung dieser Projektion zu identifizieren und anzupassen und anschließend verschiedene potenzielle Szenarien zu erarbeiten, vor denen das Unternehmen stehen könnte.

Ihr Team sollte dann für jedes Szenario einen Aktionsplan erstellen, der Folgendes enthalten sollte:

• Das Ereignis und die Wahrscheinlichkeit seines Eintretens beschreiben.

• Dessen Auswirkungen auf das Unternehmen hervorheben.

• Die Frühindikatoren des Ereignisses auflisten.

• Ein klares auslösendes Ereignis (Trigger Event) definieren.

• Die Maßnahmen des Managements, die Sie vor, während und nach dem auslösenden Ereignis ergreifen werden, klar umreißen.

4. Setzen Sie auf rollierende Prognosen (Rolling Forecasts)

Rollierende Prognosen blicken immer 12–24 Monate voraus und berücksichtigen sowohl die wichtigsten Geschäftstreiber des Unternehmens als auch die zentralen Annahmen, wodurch sie einen umfassenden Überblick über die Leistung des Unternehmens bieten.

Einen genaueren Einblick in Rolling Forecasts und wie sie Ihre Planungsprozesse revolutionieren können, finden Sie in unserer Zusammenfassung von Jacks Webinar zu Best Practices für Budgetierung und Planung.

5. Analysieren Sie Ihre Kosten gründlich

„Eine der besten Praktiken für alle Unternehmen besteht darin, die Kosten sehr genau zu prüfen – selbst in guten Zeiten, da die Ausgaben hier unvermeidlich ansteigen“, sagt Jack.

Eine solide Kostenanalyse sollte Folgendes umfassen:

• Das Ausmisten von Verlustbringern („Bleeders and Leakers“). Dazu gehören Produktlinien, Investitionen oder Kunden, die Ihr Unternehmen Geld kosten.

• Fokussierung auf die großen Hebel („Big Rocks“). Nicht alle Kosten sind gleich, und Sie sollten Ihren Fokus auf jene Kosten verlagern, die am variabelsten sind und den größten Einfluss auf Ihr Geschäft haben.

• Zero-Base-Budgeting (Nullbasisbudgetierung) zur Rechtfertigung von Ausgaben.

• Prozessorientierte Budgetierung (Activity-Based Budgeting).

6. Liquidität ist König!

„Der Cashflow ist ein entscheidendes Element bei der Vorbereitung Ihres Unternehmens auf einen unvermeidlichen Abschwung“, sagt Jack, und eines der besten Dinge, die Sie tun können, um Ihr Unternehmen auf das Schlimmste vorzubereiten, ist der Aufbau einer Liquiditätsreserve.

Dazu müssen Sie über die klassische Kapitalflussrechnung hinausgehen und Liquiditätsprojektionen verwenden, die Folgendes umfassen:

• Eine Liquiditätsprognose (Cash Forecast). Betrachten Sie diese als ein Kassenbuch, das die wichtigsten Ein- und Auszahlungen des Unternehmens darstellt.

• Liquiditäts- und Working-Capital-Projektionen. Diese sollten sich primär auf die 2 Haupttreiber der Cashflows konzentrieren: Zahlungseingänge von Kunden und Zahlungen an Lieferanten.

• Ursachenanalysen (Root-Cause Analysis) sowohl für Forderungen als auch für Vorräte.

7. Nutzen Sie Abschwünge als Plattform für Veränderungen

Wirtschaftliche Abschwünge können uns eine sehr wertvolle Lektion erteilen: Wir können die Zukunft nicht vorhersagen. Was wir jedoch tun können, ist, unsere Geschäftsmodelle so umzugestalten, dass sie agiler und flexibler werden. Jack hebt 4 Schlüsselkomponenten für ein agileres und anpassungsfähigeres Geschäftsmodell hervor:

• Vorbereitung: Einstellung agiler Mitarbeiter, Erkennen und Akzeptieren von Unsicherheit sowie Aufbau robuster Planungsmodelle mit all den oben genannten Komponenten.

• Vision: Nutzung von Business Intelligence und Rolling Forecasts, um eine offene externe Vision zu gestalten, die sich auf gegenwärtige und zukünftige Frühindikatoren sowie wichtige auslösende Ereignisse konzentriert.

• Erkennung: Leistungssteuerung mit klaren KPIs, umfassenden Dashboards und einem erfahrenen sowie vielseitigen Team.

• Reaktion: Neuzuweisung von Ressourcen, umfassende Kosten- und Cashflow-Analysen sowie ausgefeilte Szenario-Aktionspläne.

Bleiben Sie besser auf das Schlimmste vorbereitet

Ja, wirtschaftliche Abschwünge sind unvermeidlich. Aber mit dem richtigen Planungsmodell können Sie und Ihr Team dazu beitragen, Ihr Unternehmen angemessen auf diese Abschwünge vorzubereiten und deren Auswirkungen zu minimieren.

Wir bei Apliqo sind stolz darauf, CFOs wie Sie bei einer besseren Planung zu unterstützen. Sehen Sie sich das vollständige Webinar über wirtschaftliche Abschwünge an, um weitere Informationen zu erhalten, und denken Sie daran, sich hier für Jacks nächste Präsentation zum Thema „Verbesserung des Cashflows und Working Capital Managements“ anzumelden.