Nous disons souvent que nos solutions de FP&A offrent aux entreprises une source unique de vérité sur laquelle elles peuvent s'appuyer. Lorsqu'elles sont conçues, configurées et utilisées correctement, n'importe quel utilisateur peut explorer les données avec la certitude de s'appuyer sur des bases solides capables de maîtriser la complexité inhérente et de fournir des informations clés qui éclairent la prise de décision stratégique. C'est probablement la fonctionnalité fondamentale la plus importante au cœur de notre activité.

Cette idée a été réaffirmée lors du récent Executive Finance Summit, où un groupe restreint de dirigeants et de professionnels s'est réuni pour discuter de l'état actuel des transactions de fusions-acquisitions (M&A) en Europe et au-delà. L'un des thèmes récurrents a été la nécessité de disposer d'informations financières non seulement précises, mais aussi opportunes, afin que l'acheteur comme le vendeur puissent négocier avec des faits et des hypothèses clairs à l'esprit.

Dans cet article, nous allons explorer comment la cohérence des données est la clé pour y parvenir, en particulier lorsqu'une transaction prend des mois (et dans certains cas, des années) à se finaliser.

Le long cycle d'une transaction de M&A

Une transaction de M&A est intrinsèquement complexe, car deux entités totalement différentes tentent de trouver un moyen de fusionner ou de s'absorber mutuellement. Il s'agit de processus très complexes qui nécessitent une planification méticuleuse et une exécution précise. Les deux entreprises doivent consacrer beaucoup de temps et d'efforts à la préparation d'une vente potentielle, à l'étude des possibilités envisageables, à la négociation d'une valorisation équitable et à la planification du processus d'intégration en termes de flux de travail, de technologie, de ressources humaines, de modèles d'affaires, de rapports financiers, etc. À cela s'ajoutent des facteurs externes tels que les approbations réglementaires et de conformité, qui peuvent également ralentir les progrès d'une manière qui échappe à votre contrôle.

Il ne s'agit pas d'un exercice pris à la légère et ces opérations prennent souvent des mois et des mois à se conclure. Cela signifie que l'entreprise initialement présente à la table des négociations n'est souvent plus la même que celle qui est réellement vendue ou fusionnée à la fin du processus. À plus grande échelle, l'économie et le secteur lui-même peuvent changer radicalement au cours de cette période, remettant en question les hypothèses formulées et modifiant les circonstances initiales. Il est juste de dire que beaucoup de choses peuvent se produire au cours de ces mois pour modifier les aspects économiques sous-jacents de la transaction, et c'est cette incertitude qui fait souvent échouer les accords.

La seule façon de gérer cette incertitude est de disposer d'un système aussi robuste que possible pour mesurer, surveiller et rendre compte des changements en cours, afin que les deux parties puissent ajuster leurs négociations en conséquence, nouvelles données en main. Cela nécessite une configuration de FP&A (pour l'entreprise acquise) qui intègre des données en temps réel et les injecte dans les prévisions glissantes de manière cohérente et fiable. En clair, le succès de la transaction dépend fortement de l'exactitude des données financières à la disposition des deux parties.

Si vous n'êtes pas en mesure d'y parvenir et utilisez à la place une prévision statique élaborée en vase clos au début du processus, il devient difficile de donner du sens aux nouvelles données reçues et de comprendre leur impact sur la transaction en cours de négociation. Cela dégrade non seulement les capacités de prise de décision, mais introduit également le doute quant au discours que vous tenez en tant qu'entreprise en cours d'acquisition.

La valeur de la cohérence dans vos structures de données

L'activité se poursuit tout au long du cycle de la transaction de M&A ; vos prévisions doivent donc continuer d'évoluer pour rester utiles. Cela exige une cohérence en matière de traitement, d'analyse et de reporting des données, et c'est exactement ce que des solutions comme Apliqo peuvent aider les entreprises à atteindre. La structure de base de données dynamique au cœur de nos solutions garantit que vous disposez à tout moment d'un modèle parfaitement réconcilié, où les flux de données circulent depuis les données financières historiques jusqu'aux projections futures d'une manière qui facilite grandement la due diligence.

Cette approche est puissante car votre discours est toujours étayé par des données réelles et des hypothèses cohérentes et vérifiables. Cette transparence renforce la confiance et démontre clairement que les flux financiers et opérationnels de votre entreprise reflètent la réalité telle qu'elle est, plutôt que telle que vous souhaiteriez qu'elle soit. De plus, elle permet à l'entreprise acquéreuse de s'appuyer sur ses méthodologies de gestion des risques, en mettant continuellement à jour ses modèles en fonction de ce qui se passe en temps réel. Lorsque vous réduisez le risque d'informations obsolètes, vous pouvez fluidifier le processus et accélérer considérablement la transaction.

En fait, une fois que l'on dispose d'un système intégré unique comme celui-ci, il est difficile d'imaginer comment on a pu faire autrement auparavant. La source unique de vérité est libératrice et vous affranchit du travail fastidieux des rapprochements, des ajustements manuels et de la pression des rapports ad hoc. Vous pouvez alors concentrer votre attention sur ce qui compte vraiment : identifier les synergies de la transaction, conforter une valorisation équitable et vous préparer à l'agitation qui accompagne une transaction réussie.

Cela va bien au-delà des transactions de M&A

Il convient de mentionner que même si nous nous sommes concentrés ici sur les transactions de M&A (en clin d'œil à l'Executive Finance Summit), de nombreux avantages s'appliquent également aux opérations quotidiennes ordinaires. Même si vous n'êtes pas constamment en train de préparer une acquisition majeure, vous prenez en permanence des décisions stratégiques qui ont un impact sur la trajectoire de votre entreprise.

Des flux de travail et des technologies de FP&A robustes vous garantissent de pouvoir collecter des données provenant de diverses sources, de les compiler dans un système unique, puis de les associer à des hypothèses sur l'avenir afin d'obtenir une vision globale de la direction prise. À mesure que les prévisions glissantes progressent, votre vision de l'avenir et les décisions que vous prenez pour y parvenir évoluent également.

Sans données cohérentes, vous avancez à l'aveugle, en vous fiant à un instantané du passé qui n'est plus d'actualité. Et ce n'est pas ainsi que l'on gère une entreprise.

Pour découvrir comment Apliqo peut apporter cette valeur à votre entreprise, n'hésitez pas à nous contacter dès aujourd'hui. Nous serions ravis de voir comment nous pouvons vous aider à transformer vos activités de FP&A.