Le 28 avril 2022, Apliqo organise la première partie de notre masterclass en deux volets sur les facteurs clés de valeur (Critical Value Drivers). Pour lancer cette série, nous nous intéresserons à la croissance et à la rentabilité, deux principes qui se disputent souvent l'attention de l'entreprise, mais qui méritent tous deux une place dans notre stratégie d'entreprise.

Poursuivez votre lecture pour découvrir comment votre équipe FP&A peut aider votre entreprise à stimuler sa croissance et à rester rentable en améliorant le chiffre d'affaires, les marges, l'efficacité opérationnelle et la gestion du capital.

Croissance vs Rentabilité : les deux faces d'une même médaille ?

« La croissance et la valeur font partie de la même équation. »

Warren Buffett

Traditionnellement, la plupart des gens considèrent la croissance et la rentabilité comme deux stratégies d'entreprise concurrentes. Pourtant, en réalité, toute entreprise qui souhaite réussir doit, à un moment ou à un autre de son cycle de vie et à des degrés divers, adapter à la fois des stratégies de croissance et de rentabilité.

De nombreuses start-ups ou places de marché (marketplaces), par exemple, misent avant tout sur la croissance au début de leur cycle de vie. « Si vous pensez que votre catégorie est une place de marché, les places de marché sont généralement meilleures lorsqu'elles sont plus grandes. C'est parce que cela offre une meilleure expérience aux clients. Il ne s'agit pas de grossir uniquement par ego, mais d'être plus grand parce que l'expérience est meilleure pour le client », a déclaré Oisin Hanrahan, fondateur et PDG de Handy, lors d'une interview pour SLUSH Helsinki.

Mais se concentrer uniquement sur la croissance de l'entreprise ne suffit évidemment pas, pas même pour les start-ups. Les entreprises doivent investir en amont de la croissance, ce qui engloutit beaucoup d'argent. Et bien que la croissance puisse être une stratégie saine tant que votre entreprise est jeune et en plein essor, il peut être imprudent de se focaliser trop longtemps sur la croissance à mesure que l'entreprise mûrit, car cela vous rend vulnérable en période d'incertitude.

« Ce débat sur la question de savoir si vous voulez être rentable, si vous voulez croître, ou quelle part de chacune de ces options est importante pour votre entreprise, est une question de contexte temporel. Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse, et cela peut changer de nombreuses fois au cours de la vie de votre entreprise », affirme Matt Blumberg dans un cours pour la Kauffman Founders School.

En tant qu'experts FP&A, nous avons deux missions : d'une part, nos plans, rapports et analyses doivent aider les principaux décideurs de notre entreprise à identifier les opportunités de croissance. D'autre part, en utilisant une vision unifiée de la performance à travers l'ensemble de l'entreprise et ses différentes opérations/départements, le FP&A doit également contribuer à trouver des moyens permettant à notre entreprise de devenir plus rentable.

Voici quelques approches qui nous permettent d'y parvenir grâce aux 3 principaux leviers de croissance et de rentabilité :

Remarque : chaque entreprise est différente, mais vous constaterez probablement que les 3 leviers mentionnés ci-dessous stimulent la croissance et la rentabilité dans de nombreuses entreprises issues de divers secteurs d'activité.

Croissance du chiffre d'affaires et marges

Le reporting et l'analyse appropriés des revenus et des marges de votre entreprise sont essentiels, tant en période de croissance qu'en période de rentabilité. Le chiffre d'affaires, ou l'argent généré par votre entreprise, produit directement des liquidités pour financer vos futurs investissements de croissance, et l'augmentation des marges bénéficiaires est un signe révélateur de la croissance de votre entreprise. Lorsqu'il est temps de se concentrer sur la rentabilité, le chiffre d'affaires et la marge constituent des indicateurs tout aussi cruciaux pour générer davantage de bénéfices.

Efficacité opérationnelle

L'optimisation de vos processus contribue à asseoir la pérennité de votre entreprise. Au sein du FP&A, nous pouvons recourir à l'automatisation, à la numérisation, à la visualisation et à d'autres méthodes pour rationaliser nos processus financiers et nous concentrer sur des activités à plus forte valeur ajoutée, plutôt que sur la saisie manuelle de données, Excel, etc. Cela rendra votre entreprise plus agile, plus apte à détecter les opportunités de croissance et plus rapide à y réagir. En période de stabilité, en revanche, l'efficacité opérationnelle peut nous aider à réduire les coûts et à améliorer les marges bénéficiaires afin de favoriser la durabilité à long terme.

Gestion du capital

Que vous soyez en phase de croissance ou que vous essayiez d'accroître votre rentabilité, le cash reste toujours roi. Le reporting et l'analyse du capital de votre entreprise, ainsi que l'identification de pistes d'amélioration, permettront d'augmenter les flux de trésorerie de votre entreprise, que vous pourrez soit réinvestir dans de nouvelles opportunités de croissance, soit utiliser pour stimuler la rentabilité. L'amélioration du cycle d'exploitation (cash conversion cycle) de votre entreprise, par exemple, constitue un moyen très spécifique et efficace d'optimiser la gestion du capital de votre entreprise.

Dans notre prochaine masterclass, Jack Alexander vous montrera en détail comment mieux planifier, suivre et analyser les revenus, les marges et la gestion du capital de votre entreprise afin de stimuler à la fois la croissance et la rentabilité.

Inscrivez-vous ici à notre masterclass et visitez le blog d'Apliqo pour découvrir d'autres tendances et conseils en matière de FP&A.