“L'incertezza è l'unica certezza che ci sia, e sapere come convivere con l'insicurezza è l'unica sicurezza.” - John Allen Paulos

Il 2020 è stato un anno impegnativo sotto molti aspetti. Per le aziende, è stato l'anno che ha confermato la famosa citazione di John Allen Paulos e ha ribadito l'importanza del ruolo del CFO.

In qualità di professionisti FP&A, abbiamo il compito di aiutare le nostre organizzazioni a prepararsi al meglio per l'incertezza futura. Sebbene non esista una sfera di cristallo che ci permetta di prevedere il futuro, il giusto tipo di pianificazione può aiutarci ad adattarci a nuove situazioni, a prendere decisioni aziendali più intelligenti e a rimanere a galla quando i tempi si fanno difficili.

Ironicamente, tuttavia, molti dei metodi di pianificazione su cui fanno affidamento i dipartimenti finanziari sono ancorati a vecchi dati, tendenze passate e supposizioni.

Infatti, se c'è un difetto nei tradizionali metodi di pianificazione che a molti di noi sono stati inculcati durante gli anni di formazione, è che sono costruiti sul presupposto che il futuro sarà esattamente uguale al passato.

Nell'attuale e instabile contesto aziendale, fare questo tipo di ipotesi e condurre le stesse vecchie simulazioni finanziarie storiche basate su dati statici e obsoleti potrebbe mandare in rovina la tua azienda.

Come collega CFO e dirigente FP&A, il tuo obiettivo dovrebbe essere quello di fornire un valore reale alla tua organizzazione, aiutando il top management a individuare tempestivamente importanti opportunità o ostacoli aziendali e guidando il loro processo decisionale.

Per fare ciò, devi allontanarti dai metodi di pianificazione tradizionali che ti sono stati insegnati in aula e adottare modelli di previsione più agili come la Scenario Analysis.

Guida pratica: implementare la Scenario Analysis per principianti

Alla luce del COVID-19, le aziende affrontano una serie di sfide uniche, tra cui fluttuazioni della domanda di mercato, dell'offerta di prodotti, variazioni valutarie e persino restrizioni governative sulle loro attività.

Di fronte a questi ostacoli, tu e il tuo team finanziario potete sfruttare la pianificazione degli scenari per fornire una solida base per un processo decisionale più intelligente.

A differenza delle previsioni statiche tradizionali, la pianificazione degli scenari ci aiuta a identificare i fattori chiave del nostro business e a visualizzare come i diversi scenari futuri influirebbero su tali variabili chiave. Piuttosto che lasciarci sperare che il futuro sia solo una ripetizione del passato, l'analisi degli scenari ci incoraggia a pensare a possibili situazioni future e alle loro implicazioni per la nostra organizzazione.

Ma come dovresti procedere esattamente per adottare l'analisi degli scenari nei tuoi sforzi di pianificazione?

In base alla mia esperienza, consiglio sempre di iniziare identificando chiaramente i fattori chiave del tuo business. Sii critico e concentrati sui KPI e sui valori che incidono realmente sulle prestazioni della tua azienda, definisci la loro variabilità e costruisci un modello finanziario unificato attorno a questi cambiamenti per delineare un quadro chiaro della loro relazione causa-effetto.

Successivamente, puoi iniziare a fare brainstorming su diversi scenari in cui esaminare come molteplici variazioni su questi KPI influiscono sul tuo modello finanziario e sulle prestazioni complessive della tua azienda. Se non hai mai eseguito un'analisi degli scenari prima d'ora, può essere utile concentrarsi su tre scenari diversi: un caso base (o scenario più probabile), lo scenario peggiore e quello migliore.

Spesso mi piace sottoporre questi scenari agli altri stakeholder aziendali per ottenere il loro contributo riguardo alla variabilità dei KPI e al loro impatto sullo scenario complessivo. Raccomando quindi di eseguire un'analisi di sensibilità più approfondita, concentrandosi sui singoli KPI e comprendendo il loro impatto sui singoli scenari.

Una volta ottenuta una comprensione dettagliata di questi diversi scenari e dell'impatto che avrebbero sulla tua azienda, è il momento di incontrarti con il tuo team e definire un chiaro Piano d'azione per ogni situazione.

In questa fase, è fondamentale identificare chiaramente un evento scatenante (trigger event) che indichi che un particolare scenario sta per verificarsi. Il tuo piano d'azione deve inoltre delineare esattamente quali azioni la tua azienda dovrebbe intraprendere prima, dopo e al momento di questo evento scatenante.

Errori da evitare

Purtroppo, la pianificazione degli scenari suona spesso molto più semplice di quanto non sia in realtà. In base alla mia esperienza, le aziende affrontano spesso una miriade di sfide quando cercano di adottare questo metodo di pianificazione. 

Una delle sfide principali dell'analisi degli scenari riguarda la corretta gestione del livello di dettaglio. Una mancanza di dettagli può portarti a sottovalutare l'impatto di un particolare scenario sulle prestazioni della tua azienda. D'altra parte, troppi dettagli possono rendere impossibile portare a termine l'analisi. Trovare il giusto livello di dettaglio per la pianificazione degli scenari dipenderà dalla corretta identificazione dell'effetto di determinati KPI sulla tua attività.

Trovo anche che i piani di scenario di molte aziende si concentrino solo sui loro conti economici (P&L). Concentrarsi semplicemente sull'effetto di uno scenario su profitti e perdite esclude molti altri fattori chiave, in particolare il flusso di cassa (che è vitale affinché un'azienda possa rimanere in attività).

Anche fare un eccessivo affidamento su Excel può essere una grave insidia, rendendo difficile individuare errori sostanziali nella pianificazione che influenzeranno successivamente le tue decisioni. Affidarsi pesantemente a Excel limiterà inoltre la tua capacità di eseguire analisi di sensibilità approfondite su dati più granulari, aprendo così potenzialmente la strada a decisioni fuorvianti su scenari specifici.

Come puoi immaginare, trattare tutti i dettagli e le sfaccettature di un'analisi approfondita degli scenari è impossibile in un singolo post su LinkedIn. Se tu e il tuo team finanziario volete seriamente andare oltre i metodi di pianificazione tradizionali che vi sono stati insegnati durante la formazione aziendale formale, per iniziare a generare un valore reale per la vostra azienda, assicuratevi di iscrivervi all'episodio della Masterclass di Apliqo, Scenario Planning and adapting to uncertainty.

Condotta da Jack Alexander e Martin Winkler, la Masterclass offrirà un approfondimento sulla pianificazione degli scenari e sul suo ruolo nell'aiutare i CFO a preparare al meglio le loro aziende per un futuro incerto.