In questo articolo approfondiremo in cosa consiste questa preparazione e speriamo che, mostrando la portata e la portata di ciò che è necessario, possiamo aiutare i CFO e i loro team a comprendere meglio quanto lavoro debba effettivamente essere svolto prima di sedersi al tavolo delle trattative.

Preparazione finanziaria

Cominciamo con quella più ovvia: la preparazione finanziaria. È chiaro che avere i dati finanziari storici in ordine è il punto di partenza per qualsiasi transazione di successo, poiché questi esprimono la salute finanziaria, la forza e la storia della vostra organizzazione. È importante poter dimostrare ai potenziali acquirenti che si può fare affidamento sui vostri rigorosi controlli e processi e che la narrazione che proponete sul valore dell'azienda è supportata da dati reali.

Riuscire in questo è un processo continuo, poiché mira a promuovere l'eccellenza di FP&A in tutta l'azienda. Richiede tecnologia sofisticata, formazione adeguata, attenzione ai dettagli, una progettazione efficace dei sistemi, audit regolari, chiarezza in termini di strutture di reporting e molto altro. Tutto ciò contribuisce a produrre dati finanziari storici chiari che rappresentano accuratamente le performance dell'azienda.

Gran parte di questo lavoro passerà inosservato e sottovalutato, ma rimane assolutamente fondamentale. Un acquirente, nell'esaminare i vostri dati finanziari, cerca anomalie, incertezze ed elementi che spezzino i modelli delle sue ipotesi. Maggiore è l'impegno dedicato alla preparazione finanziaria, migliori saranno le possibilità di individuarli tempestivamente e di elaborare soluzioni che non rallentino l'avanzamento della transazione.

Preparazione operativa

Spesso le sinergie previste nelle operazioni di M&A emergono quando vengono esaminate a fondo le operation di un'azienda. È qui che piccole ottimizzazioni e modifiche possono fare una differenza significativa per i driver chiave, e spesso è proprio lì che le competenze e le risorse complementari di entrambe le parti possono generare valore. Pertanto, è estremamente prezioso disporre di una documentazione completa sui flussi di lavoro operativi che funga da base per queste analisi.

Questo non solo aiuta a comprendere meglio le sfide uniche e i colli di bottiglia nei propri processi, ma offre anche trasparenza alle parti esterne, contribuendo a costruire fiducia e a mostrare competenze che aggiungono valore intangibile alla valutazione complessiva. Tuttavia, nulla di tutto questo avviene da sé. È necessario un grande impegno per analizzare a fondo come vengono svolte le attività e raccogliere dati empirici che consentano uno storytelling operativo efficace.

Dovete essere preparati a questo, perché può determinare il successo o il fallimento di un accordo. La vostra tecnologia deve supportare tutto ciò acquisendo, elaborando e analizzando i dati generati dalle operation, nonché i metadati relativi alle prestazioni operative stesse. Con un livello adeguato di sofisticazione, questo può fungere da solido pilastro nella presentazione di vendita, dimostrando all'acquirente che non sta acquisendo semplicemente degli asset, ma anche flussi di lavoro operativi collaudati in grado di aiutarlo a mantenere le promesse formulate nelle previsioni.

Preparazione culturale

Forse l'aspetto più trascurato nella preparazione di un'operazione di M&A è l'integrazione della cultura aziendale, che spesso si rivela un fattore critico silenzioso in grado di minare la fiducia e rallentare l'avanzamento dell'accordo. La cultura aziendale è un insieme radicato di valori, attitudini e convinzioni che unisce il personale e il team di gestione. Si costruisce attraverso una combinazione di controllo dall'alto verso il basso (top-down) e un contesto dal basso verso l'alto (bottom-up), e può essere difficile da modificare una volta raggiunta una massa critica. Pertanto, quando ci si fonde con un'altra azienda o si viene acquisiti, bisogna essere pronti all'inevitabile scontro culturale che si verificherà.

Prepararsi a questo richiede capacità di gestione delle relazioni umane, poiché si ha a che fare con persone che, tipicamente, sono restie al cambiamento. Il vostro compito in qualità di team di gestione è trovare ponti di collegamento, punti di accordo e visioni comuni per aiutare due culture a fondersi e a raggiungere una nuova omeostasi. Allo stesso modo, è necessario individuare le aree di conflitto che potrebbero richiedere interventi affinché l'integrazione avvenga senza intoppi.

Questo non è un aspetto che si può lasciare al caso. Deve essere attentamente approfondito, discusso e pianificato affinché le persone possano compiere i necessari adattamenti.

Preparazione tecnologica

Ogni azienda costruisce uno stack tecnologico unico che le consente di erogare la propria offerta nel modo più efficiente ed efficace possibile. E man mano che un'azienda matura, sviluppa una serie sempre più complessa di soluzioni che collaborano per coprire l'ampia gamma di requisiti con cui un'azienda moderna deve confrontarsi.

In un'operazione di M&A, l'ideale sarebbe combinare entrambi gli stack tecnologici per arrivare a un unico sistema integrato e unificato che funga da unica fonte di verità. Tuttavia, è molto più facile a dirsi che a farsi. I sistemi legacy sono notoriamente difficili da rimuovere o sostituire, quindi è necessario svolgere molto lavoro in anticipo se si desidera raggiungere questo obiettivo. Entrambi i team devono collaborare per comprendere la prospettiva dell'altro, per poi definire un piano riguardante ciò che viene sostituito, integrato, rimosso o aggiunto al fine di soddisfare le esigenze della nuova entità combinata.

Anche se può trattarsi di un processo laborioso, offre anche l'opportunità di ripartire da zero: liberarsi dai vincoli del passato e immaginare un nuovo futuro che sfrutti le tecnologie all'avanguardia di oggi. Qui in Apliqo possiamo svolgere questo ruolo, poiché le nostre soluzioni sono perfezionate per gestire la complessità. Basati sulle solide fondamenta di IBM Planning Analytics (TM1), siamo certi che i nostri sistemi siano in grado di gestire qualsiasi sfida un'operazione di M&A possa presentare. E saremo al vostro fianco in ogni fase del percorso non appena inizierete ad attuare l'integrazione.

Preparazione all'integrazione

Infine, è necessario pianificare i passaggi operativi precisi che avranno luogo una volta conclusa la transazione. Facendo tesoro delle indicazioni emerse dalla preparazione sopra menzionata, è fondamentale collaborare e delineare un piano chiaro su come queste due entità diventeranno una sola. È naturale pensare che la negoziazione e la firma dell'accordo rappresentino il punto d'arrivo del percorso, poiché costituiscono la conclusione naturale del processo di M&A, ma i professionisti esperti sanno bene che non potrebbe esserci nulla di più lontano dalla verità.

Ecco alcuni esempi di domande che è necessario prendere in considerazione:

• Cosa farete il primo giorno?

• Come comunicherete l'esito della transazione?

• Quale gestione del cambiamento (change management) sarà necessaria e chi la guiderà?

• Quali metriche utilizzerete per misurare il successo dell'accordo?

• Come sarà composto lo stack tecnologico unificato?

• Come gestirete la sovrapposizione di ruoli e responsabilità?

• Come gestirete le potenziali interruzioni delle attività operative aziendali?

• Quali strategie di retention adotterete per trattenere i talenti chiave?

• Quali misure di sicurezza informatica devono essere implementate?

• Quale formazione e sviluppo saranno necessari per i membri del personale (sia attuali che nuovi)?

Come potete vedere, gli aspetti da considerare sono molti e prima si avvia questa preparazione, meglio è. Maggiore è lo sforzo profuso fin dall'inizio, più lineare sarà il processo di integrazione e più rapidamente si potranno iniziare a concretizzare i benefici attesi dall'operazione.

Apliqo offre una gamma completa di soluzioni per la preparazione finanziaria e operativa nelle operazioni di M&A e non solo. Se desiderate scoprire cosa potrebbe significare tutto questo nel vostro contesto, contattateci oggi stesso. Saremo lieti di confrontarci e capire come possiamo aiutarvi.