Continua a leggere per un riassunto della presentazione di Jack e ricorda di guardare il webinar completo qui per maggiori approfondimenti.

Consigli per incrementare il flusso di cassa

1. Comprendere che "cash is king" (la liquidità è sovrana)

"Il flusso di cassa è il fattore trainante fondamentale del valore", afferma Jack. Qualsiasi azienda, a prescindere dal proprio settore, ha sempre bisogno di liquidità sufficiente per operare in modo efficace. Ecco perché il rendiconto finanziario è il cuore della rendicontazione finanziaria della tua azienda.

Riconoscere l'importanza del flusso di cassa è imperativo per migliorare i processi di rendicontazione del tuo team finanziario. Ricorda: redigere il rendiconto finanziario non è solo un altro esercizio contabile, ma una panoramica essenziale sulle performance della tua azienda e sulla sua posizione finanziaria.

2. Migliorare il rendiconto finanziario con il metodo indiretto

Il metodo indiretto per il rendiconto finanziario parte presentando il flusso di cassa con l'utile o la perdita netta prima di aggiungere o sottrarre i ricavi non monetari e altre spese.

"È una forma piuttosto complessa ma necessaria di presentare il flusso di cassa", spiega Jack. "In realtà è proprio quanto richiesto dagli enti di vigilanza e rendicontazione pubblica negli Stati Uniti".

Il metodo indiretto viene spesso utilizzato nelle comunicazioni esterne per riportare il flusso di cassa di un'azienda a banche e investitori. Viene comunemente impiegato anche nei modelli finanziari come i piani annuali, le proiezioni a lungo termine e le valutazioni aziendali.

Purtroppo, il metodo indiretto presenta alcuni svantaggi.

"Non fornisce molto valore per comprendere il flusso di cassa di un'azienda o come migliorarlo, e ciò è dovuto principalmente al fatto che non offre alcuna indicazione sui fattori trainanti principali", afferma Jack. "Inoltre, è quasi incomprensibile per chi non si occupa di finanza, e persino per molti addetti ai lavori".

Nel suo webinar, Jack ha condiviso alcuni consigli per migliorare i rendiconti finanziari redatti con il metodo indiretto monitorando metriche chiave come DSO, DSI, debiti verso fornitori, spese in conto capitale (Capex), stime di ammortamento e altro ancora.

3. Creare un budget di cassa (ovvero il rendiconto finanziario con metodo diretto)

Il metodo diretto di rendicontazione del flusso di cassa offre una visione molto più intuitiva della liquidità aziendale.

Funziona esaminando direttamente i flussi di cassa in entrata e in uscita di un'azienda e fornisce visibilità sui principali fattori determinanti della liquidità, inclusi incassi dai clienti, retribuzioni e pagamenti ai fornitori.

"Il metodo diretto ci consente inoltre di concentrarci sulle tempistiche specifiche delle entrate e delle uscite di cassa nei due mesi successivi e riassume il tutto in un saldo di cassa finale", afferma Jack.

Questo metodo viene generalmente utilizzato dai cash manager, ma le aziende possono e devono usarlo anche per un'analisi più intuitiva del loro flusso di liquidità.

Consigli per una migliore gestione del capitale circolante

Il capitale circolante è un'altra metrica chiave per monitorare la situazione finanziaria di un'azienda.

"Ho riscontrato che quasi tutte le imprese possono ottenere riduzioni sostanziali nella gestione del capitale circolante attraverso una revisione progressiva dei propri processi", afferma Jack. Di seguito sono riportati alcuni dei suoi migliori consigli che la tua azienda può utilizzare per migliorare la gestione del capitale circolante.

4. Eseguire un'analisi critica dei crediti verso clienti

I crediti verso clienti rappresentano una delle attività più rilevanti in qualsiasi stato patrimoniale. "Sono anche un eccellente riflesso della soddisfazione dei clienti, della qualità dei nostri beni e servizi e dell'affidabilità/merito creditizio dei nostri clienti", afferma Jack.

Per esaminare i tuoi crediti commerciali, ti converrà iniziare calcolando il tuo miglior DSO possibile e confrontandolo con la tua media attuale. Dopodiché, occorrerà individuare i motivi principali per cui i tuoi DSO non sono al livello in cui potrebbero essere.

Per identificare cosa incide sui tuoi crediti verso clienti, dovrai analizzare alcuni fattori determinanti del ciclo dei ricavi, tra cui:

• Le tue policy di credito.

• La salute finanziaria dei tuoi clienti.

• La qualità dei tuoi prodotti e del servizio clienti.

• L'efficienza della gestione dei recuperi crediti e dell'intero ciclo delle entrate.

• I modelli di spedizione.

  
  

Nel suo webinar, Jack delinea un processo dettagliato per esaminare i crediti commerciali esaminando i fattori trainanti chiave a partire dal processo di vendita fino al giorno in cui si riceve il pagamento.

Se, ad esempio, i tuoi crediti verso clienti sono influenzati semplicemente dai ritardi nei pagamenti da parte dei clienti, puoi risolvere il problema migliorando i processi del servizio clienti.

"Invece di aspettare 45 giorni per chiamare un cliente, chiamalo al 15° giorno. In questo modo avrai fatto scattare il cronometro ed eliminato ogni possibile scusa per i pagamenti in sospeso", spiega Jack.

5. Esaminare la supply chain e l'inventario

La supply chain e le scorte rappresentano un asset fondamentale in quasi tutti i settori industriali, ad eccezione di quello dei servizi.

Secondo Jack, una delle chiavi per creare processi migliori per la supply chain e l'inventario consiste nell'ampliare l'ambito delle scorte per includere clienti e resi e, prima ancora, concezione/sviluppo del prodotto, previsioni di vendita e pianificazione.

"Una delle prime cose che preferisco fare quando si analizza l'inventario è creare un report incentrato sul valore che elenca le scorte in ordine decrescente in base al valore", spiega Jack. Da lì, dovresti iniziare a verificare l'inventario concentrandoti sul 20% principale.

Ricorda: se vuoi fare davvero la differenza, è meglio iniziare dalle voci più consistenti. "L'analisi di Pareto è uno strumento estremamente efficace ma spesso sottoutilizzato in questo contesto", afferma Jack.

Un'altra area fondamentale da considerare quando si analizzano la supply chain e le giacenze dell'azienda sono le scorte in eccesso e obsolete. Questo stock rappresenta in genere una porzione rilevante dell'inventario e segnala anche una serie di inefficienze di processo.

Tra le cause scatenanti delle scorte in eccesso e obsolete rientrano, ad esempio, una gestione inefficiente dei prodotti e previsioni di vendita inadeguate.

"Alcuni strumenti tradizionali come l'analisi degli scostamenti, il roll-forward e le tabelle di trend possono offrire molti chiarimenti sulle dinamiche dell'inventario aziendale", spiega Jack.

6. Generare liquidità monetizzando gli asset non strategici

Infine, ma non meno importante, uno degli ultimi consigli di Jack su come incrementare il flusso di cassa e il capitale circolante è semplice: monetizzare gli asset non strategici.

"Ho scoperto, ad esempio, che molte organizzazioni possiedono un surplus di immobili inutilizzati", afferma Jack. Affittare o vendere questi spazi può aiutare a generare liquidità per un'azienda, così come:

• Concedere in licenza tecnologie specifiche ad altri mercati.

• Dismettere linee di prodotti non strategiche.

• Liquidare investimenti in partnership e fondi di venture capital.

  
  

Per un'analisi più dettagliata di tutti questi suggerimenti e di molti altri, non dimenticare di registrarti e guardare qui il webinar completo di Jack. Infine, ricordati di partecipare al nostro prossimo webinar su Strumenti e concetti analitici chiave l'11 marzo 2020.